El 86% de los chilenos considera legar la totalidad de sus fondos de pensiones como herencia familiar, según revela estudio de la Universidad de los Andes. La autonomía financiera y el apoyo familiar emergen como prioridades en la toma de decisiones, mientras las preferencias varían en cuanto a la gestión y mejoras en el sistema de pensiones

29.08.23
Por Andrés Abalos

Un 86% de los chilenos afirma que, al fallecer, entregaría la totalidad de su fondo de pensiones en herencia a su familia. Estas cifras son parte del Estudio de Opinión sobre la Reforma Previsional en Chile, elaborado por la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de los Andes.

“Los chilenos valoran intensamente la libertad de decidir el destino de sus fondos previsionales y de tener la posibilidad de apoyar económicamente a sus familias al poder tomar la decisión de dejar dichos fondos como herencia familiar al fallecer”., comenta Carlos Budnevich, académico de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de los Andes.

El Estudio de Opinión sobre la Reforma Previsional en Chile analizó una muestra de 1.237 personas desde Arica a Punta Arenas, hombres y mujeres mayores de 18 años, de los cinco Grupos Socioeconómicos. Frente al enunciado “Para que sus ahorros previsionales obtengan mayor rentabilidad, ¿quién es más experto en elegir los mejores instrumentos financieros de inversión?”,

un 32% de los encuestados de la Zona Norte del país afirma que son los inversores privados; un 33% de la Zona Centro vota por esta opción, al igual que un 36% de la Zona Sur. Ante la misma pregunta y ante la alternativa de que es el Estado el más experto en elegir los mejores instrumentos financieros de inversión, un 19% de los encuestados de la Zona Norte del país afirma que el Estado es el más indicado en este tema; mientras que un 20% y 19% -de la Zona Centro y de la Zona Sur respectivamente- votan por esta opción.

Pensiones mejores

Ante la interrogante ¿qué se debería hacer para mejorar las pensiones de quienes jubilarán en el futuro?”, como primera opción, un 25% de los encuestados opinó  que se debe aumentar el porcentaje del sueldo que se ahorra mensualmente; el mismo porcentaje afirmó que se debe aumentar la pensión garantizada universal PGU y aumentar el número de personas que reciben esta ayuda; un 14% escogió  aumentar los incentivos  al ahorro voluntario, un 13% eligió aumentar el porcentaje del sueldo  destinado a un fondo común para repartirlo, un 8% recomendó evitar las lagunas previsionales y un 6% optó por aumentar la edad de jubilación, destacando entonces como opciones preferidas el aumento tanto del ahorro previsional en las cuentas individuales como de la (PGU).

“Para mejorar las pensiones, el número de chilenos que prefieren como primera opción aumentar su ahorro previsional para destinarlo a su fondo individual duplica al número de chilenos que prefieren incrementar su ahorro previsional para destinarlo a un fondo colectivo. Asimismo, el número de chilenos que prefieren como primera opción mejorar las pensiones a través de una mayor PGU financiada con impuestos generales, prácticamente duplica al número de chilenos que prefieren repartir colectivamente sus mayores cotizaciones previsionales. También resulta destacable que los chilenos prefieran, como primera opción, aumentar los incentivos al ahorro previsional voluntario, por sobre ahorrar en un fondo colectivo. Esto demuestra que los chilenos valoran más intensamente, mejorar las pensiones mediante un mayor esfuerzo de ahorro individual y de una mayor PGU financiada con impuestos generales de la Nación y que también apoyan en forma relevante los incentivos al ahorro voluntario, como primera y segunda preferencia. Estas muestran que los chilenos generan menos distorsiones y costos en el sistema de ahorro previsional y en el sistema de financiamiento de las pensiones y permiten concentrar la labor social del Estado de suplementar las pensiones más bajas en la PGU”, explica Budnevich.

Retiros de fondos previsionales y propiedad privada de los fondos

Al respecto, Cecilia Weisser, asesora previsional nombrada por la Superintendencia de Pensiones, opina que hay un antes y un después de los retiros de los 10%. Antes, los chilenos ahorraban bastante a contrapelo en las AFP porque no tenían claro qué significaba la propiedad de los fondos, y los que sí lo entendían, al momento de jubilar, aún cuando las pensiones en modalidad de retiros programados que ofrecen las AFP tienen un perfil esperado decreciente en el tiempo, sobre todo cuando se trata de saldos previsionales bajos, las personas las preferían, porque claramente tenían la opción de heredar esos fondos a sus familiares al momento de fallecer cuando no hubiere beneficiarios de pensión de sobrevivencia.

Weisser opina que “los tres retiros de los 10% le dieron a los chilenos la oportunidad de entender, de forma práctica que los fondos estaban ahí, que eran de ellos, y que frente a una emergencia como fue la pandemia, le sirvieron para muchas cosas, algunos para satisfacer necesidades bien básicas, y otras para comprarse autos o cosas a las que nunca pensaron poder acceder. Ese hecho le creó una conciencia muy fuerte de lo propio en relación a los fondos previsionales y exacerbó el egoísmo natural del ser humano, y por supuesto que ahora nadie, o muy pocos están dispuestos a perder sus fondos previsionales una vez que fallezcan, generando con ello un fondo común solidario para las pensiones: Los chilenos no están dispuestos a hacer solidaridad con sus fondos de pensiones, y no ven con buenos ojos eso”.

Sin embargo, la experta valora los avances que se han logrado en la pensión garantizada universal en el último tiempo: “todos ven que la PGU es una excelente herramienta para mejorar pensiones. Ha sido una de las mejores cosas que se han hecho en materia previsional en el último tiempo. Ha sido una de las cosas que más impacto social ha provocado, pero la gente no está dispuesta a poner plata de su bolsillo para financiar PGU ni nada parecido”. En la misma línea que Budnevich, Weisser señala que “la gente estima que se deben financiar con fondos públicos: los fondos que el estado recauda a través de los impuestos”.

Perspectivas de expertos sobre la reforma previsional

La experta opina que “Con respecto a las alternativas percibidas por la gente para mejorar las pensiones en general hay opiniones divididas en cuanto al aumento de la tasa de cotizaciones previsionales obligatorias”, pero en cualquier caso, opina que sería un buen mecanismo para mejorar las pensiones mientras sea gradual de modo que no afecte tan fuertemente los ingresos inmediatos de los trabajadores. Pero es tajante en señalar que “la gente no está de acuerdo, en su gran mayoría con que le aumenten la edad de jubilación”.

Weisser concluye que “el ideal en materia de reforma previsional sería elaborar una estrategia que involucre a los trabajadores con su esfuerzo en sus cuentas de capitalizacion individual obligatoria y en ahorro voluntario, que involucre a los empresarios aportando a esas cuentas de capitalización individual, y por otra parte que el estado siga aportando con una pensión solidaria y universal, de manera de aumentar las pensiones de los chilenos hasta que el sistema pueda financiar, por lo menos, pensiones equivalentes al 70% del promedio de rentas de los últimos 10 años”.

Finalmente, respecto de quién prefieren los chilenos sus fondos de pensiones, la asesora previsional comenta que “la verdad de las cosas es que los chilenos no están muy interesados en el tema: no les importa mucho si es un ente estatal o un ente privado. Lo que le interesa es que les cobren menos por la administración de los fondos y que sean eficientes a la hora de hacer rentar esos capitales. Lo demás es un tema que tiene más que ver con un signo político que con una cosa que le interese a la gente desde un punto de vista práctico.”